Балакирев И.А. Прогнозирование денежных потоков по пулу ипотечных кредитов с пересматриваемой ставкой. 2010

Балакирев И.А. Прогнозирование денежных потоков по пулу ипотечных кредитов с пересматриваемой ставкой. 2010

Автореферат диссертация
Полный текст БЕСПЛАТНО

На главную страницу библиотеки

Вернуться в Каталог старых диссертаций по банкам до 2019 года

Перейти в Каталог НОВЫХ диссертаций по банкам с 2020 года

Аннотация автореферата диссертации "Балакирев И.А. Прогнозирование денежных потоков по пулу ипотечных кредитов с пересматриваемой ставкой. 2010"

Задача адекватного прогнозирования денежных потоков и оценки ипотечных ценных бумаг оказалась настолько сложной, что по прошествии более чем 30 лет с зарождения рынка облигаций, обеспеченных ипотекой, до сих пор не имеет однозначного решения.

Кредиты с пересматриваемой ставкой и активы на их основе наименее изучены, и от умения их адекватно оценить существенным образом зависит устойчивость всего ипотечного рынка.

Цель диссертационной работы – разработать методику прогнозирования денежных потоков и оценки ипотечных активов с пересматриваемой ставкой, которая позволила бы реалистично предсказывать как досрочные погашения кредитов, так и дефолты заемщиков.

Разработана методика оценки ARM-актива, ориентированная на прогнозирование ожидаемых денежных потоков, с учетом оптимизационных решений, принимаемых заемщиками по кредитам, лежащим в обеспечении.

Для решения проблемы неопределенности будущих значений контрактной ставки предложена модифицированная методика предварительного построения траекторий возможных значений контрактной ставки.

Для прогнозирования дефолтов ARM-активов внедрена формализация решения заемщика, предложенная Кроуфордом и Розенбладтом [Crawford, Rosenplatt 1995].

Теоретически обосновано прогнозирование денежных потоков, связанных с рефинансированием, для ARM-активов в рамках методологического подхода, предложенного Калотаем, Янгом и Фабоцци [Kalotay, Yang, Fabozzi 2003], который учитывает наличие транзакционных издержек, ограниченную рациональность заемщиков и их неоднородность в пуле.

Разработанная методика позволяет использовать минимальное количество входных данных и может применяться для прогнозирования денежных потоков и оценки активов на российском ипотечном рынке. Возможность подобного применения рассмотрена на примере реально предлагаемых на рынке ипотечных продуктов.

На базе разработанного инструментария построена модель ипотечного рынка, правдоподобно предсказывающая реакцию на ожидаемый шок цен на недвижимость и шок процентных ставок, что подтверждает возможность прогнозирования кризисов ипотечного рынка.

Теоретическая значимость исследования заключается в развитии механизмов прогнозирования денежных потоков и оценки ипотечных бумаг, и углублении понимания рисков, заложенных в ипотечные активы.


Скачать полный текст автореферат диссертации Балакирев И.А. Прогнозирование денежных потоков по пулу ипотечных кредитов с пересматриваемой ставкой. 2010 - файл pdf, 27 с.

Вернуться в Каталог СТАРЫХ диссертаций по банковскому бизнесу (до 2019 года)

Перейти в Каталог НОВЫХ диссертаций по банковскому бизнесу (с 2020 года)

Посмотрите также:

Библиотека по экономике и праву


HELP

Написание оригинальных работ любой тематики:

  • студенческих (например, диплом от 8000 ₽)
  • диссертаций (например, кандидатская от 65000 ₽)
  • а также онлайн-консультации от 120 ₽)

ПОДРОБНЕЕ


Состав фондов электронной библиотеки

Мы работаем для вас бесплатно
Просим помочь оплатить Интернет и хостинг 😔

(с карты или Я-кошелька, любую сумму)

СПАСИБО

В библиотеке 4 раздела по экономике и праву:

1. Учебники

2. Готовые дипломы

3. Диссертации

4. Сборники для самообразования менеджеров и преподавателей, для студенческих работ

Алфавитные каталоги:

>

Рерайтинг и копирайтинг

Сделаем ваш текст уникальным, проверим по antiplagiat.ru


Написание работ на заказ:

  • контрольная от 100 ₽
  • курсовая от 1800 ₽
  • дипломная от 7500 ₽
  • кандидатская диссертация от 65000 ₽

Подробнее...



МЕНЕДЖЕР! Развивай профессиональные навыки.
СТУДЕНТ! Пиши оригинальные рефераты и курсовые работы.
ПРЕПОДАВАТЕЛЬ! "Украшай" лекции актуальными примерами и фактами.

УНИКАЛЬНЫЕ СБОРНИКИ ИНФОРМАЦИИ
БЕСПЛАТНО:


Подробнее о библиотеке
Что вам у нас не понравилось?
do-site@yandex.ru


На главную страницу библиотеки

Вернуться в Каталог старых диссертаций по банкам до 2019 года

Перейти в Каталог НОВЫХ диссертаций по банкам с 2020 года

Состав фондов электронной библиотеки








На главную страницу библиотеки




На заказ: контрольные, курсовые, дипломные. Подробнее...