Пеникас Г.И. Модели "КОПУЛА" в управлении рыночным риском российских банков. 2011

Пеникас Г.И. Модели "КОПУЛА" в управлении рыночным риском российских банков. 2011

Автореферат диссертации
Полный текст БЕСПЛАТНО


Аннотация автореферата диссертации "Пеникас Г.И. Модели "КОПУЛА" в управлении рыночным риском российских банков. 2011"


Это объясняется тем, что модели «копула» позволяют моделировать совместные многомерные распределения (включая асимметричные), которые не являются гауссовскими.

Данное диссертационное исследование направлено на восполнение пробела в трех вопросах приложения моделей «копула» к решению задач управления рыночным риском российских банков: разработка инструментария оценки момента структурного сдвига в копуле и методологии выбора наилучшей модели «копула», а также выбор семейств моделей «копула» для восстановления совместного распределения факторов рыночного риска российской экономики.



Объектом исследования выбраны рыночные риски российских банков, т.е. вероятные убытки (прибыли) от изменения таких рыночных факторов риска («риск-факторов»), как обменные курсы валют (валютный риск), процентные ставки (процентный риск), котировки ценных бумаг (ценовой, или фондовый, риск).

На основе анализа существующих подходов по приложению моделей «копула» к управлению рыночным риском российских банков выявлены преимущества и недостатки существующих подходов.

Разработан алгоритм поиска момента структурного сдвига в копуле совместного распределения.



Предложена новая постановка задачи хеджирования, основанная на минимизации уровня ценового риска хеджируемого портфеля, оцененного с помощью модели «копула».

Определен перечень критериев, которые необходимо использовать для выбора наилучшей модели «копула».

Разработана методология выбора наилучшей модели «копула» на основе ограниченного набора критериев, которая была успешно апробирована при решении задач управления рыночным риском российских банков (включая оптимизацию валютного и процентного рисков и хеджирование ценового риска).



Определены семейства копул, которые необходимо использовать при решении конкретных задач управления рыночным риском российского банка, позволяющих наилучшим образом смоделировать динамику соответствующих риск-факторов.

При решении задачи оптимизации валютного риска российского банка необходимо использовать копулу Гумбеля для совместного распределения доходностей обменных курсов иностранных валют к рублю РФ.

При решении задачи управления процентным риском российского банка необходимо также использовать копулу Гумбеля для совместного распределения процентных ставок в рублях РФ.



Скачать полный текст автореферата диссертации Пеникас Г.И. Модели "КОПУЛА" в управлении рыночным риском российских банков. 2011 - файл pdf, 24 с.


Вернуться в каталог диссертаций по банковскому делу


На данном сайте 4 раздела:


1. Учебники по менеджменту и экономике


2. Информация для самообразования, для рефератов и курсовых работ


3. Готовые дипломы


4. Диссертации


Полные тексты всех документов выложены в открытый досуп.

Перед скачиванием вы можете посмотреть оглавление документа.


А также платные услуги:
Рерайт дипломов

Подбор информации по заданной теме

Создание и продвижение сайтов




МЕНЕДЖЕР! Развивай профессиональные навыки.

СТУДЕНТ! Пиши оригинальные рефераты и курсовые работы.

ПРЕПОДАВАТЕЛЬ! "Украшай" лекции актуальными примерами и фактами.


УНИКАЛЬНЫЕ СБОРНИКИ ИНФОРМАЦИИ


БЕСПЛАТНО




Подберем информацию по заданной вами теме
Примеры работ
Пишите на
do-site@yandex.ru








Вернуться в каталог диссертаций по банковскому делу


Материалы для самообразования, для рефератов и контрольных


Учебники по экономике и менеджменту - тематический каталог учебников


Алфавитные каталоги: По авторам     По названиям     Комментарии к законам     Шпаргалки для студентов


Готовые дипломы     Рерайт дипломов     Диссертации