Москалик А.В. Методы формирования портфеля государственных ценных бумаг. 2005

Москалик А.В. Методы формирования портфеля государственных ценных бумаг. 2005

Автореферат диссертации
Полный текст БЕСПЛАТНО

На главную страницу библиотеки

Вернуться в Каталог старых диссертаций по финансовым инструментам до 2019 года

Перейти в Каталог НОВЫХ диссертаций по финансовым инструментам с 2020 года

Аннотация автореферата диссертации "Москалик А.В. Методы формирования портфеля государственных ценных бумаг. 2005"

С началом функционирования фондового рынка в РФ стало востребованным решение прикладных задач инвестирования денежных средств в финансовые активы.

Отмечается необходимость дополнительного исследования математических методов и инструментальных средств для решения прикладных инвестиционных задач с ярко выраженными отличительными свойствами.

Цель исследования заключается в построении и реализации модели формирования портфеля ГЦБ.

Среди проанализированных свойств государственных ценных бумаг выделены два, нашедших отражение в постановке математической задачи формирования портфеля ГЦБ: принадлежность ГЦБ к классу ценных бумаг с фиксированным доходом; единственность эмитента для всех ГЦБ, обращающихся на внутреннем финансовом рынке.

Сформулирована математическая задача формирования портфеля ГЦБ, учитывающая их основные свойства и использующая модель с двумя доминирующими факторами динамики рыночной стоимости ГЦБ: изменением дюрации, и изменением положения и формы кривой доходности.

Проведен выбор метода решения задачи формирования портфеля ГЦБ. Для этой цели методы формирования портфеля классифицированы на три группы: бесфакторные - использующие нечеткие или неформализуемые факторы ожидаемой стоимости портфеля, однофакторные - состоящие в основном из простых и тривиальных алгоритмов, и многофакторные - базирующиеся на экономико-математических моделях оценки ожидаемой стоимости портфеля.

На базе выбранного метода построена модель формирования портфеля ГЦБ, которая заключается в поиске множества эффективных портфелей ГЦБ и в окончательном определении структуры искомого портфеля в соответствии с предпочтениями инвестора относительно риска и доходности.

Проведен экономико-математический анализ модели и выбраны подходы оценки величин ожидаемой доходности и риска.

Предложен подход сравнительной оценки эффективности портфелей ГЦБ, в основе которого положен индекс Шарпа.

Модель формирования портфеля реализована с помощью разработанных инструментальных средств.

Оценена устойчивость модели во временной ретроспективе: изменения доходности эффективных портфелей за двухнедельный период составили не более 1.6%, зафиксированы улучшения по доходности на 16% и по риску на 60% при применении реализованной модели, по сравнению с однофакторными методами.


Скачать полный текст автореферата диссертации Москалик А.В. Методы формирования портфеля государственных ценных бумаг. 2005 - файл pdf, 23 с.

Вернуться в Каталог старых диссертаций по финансовым инструментам (до 2019 года)

Перейти в Каталог НОВЫХ диссертаций по финансовым инструменнтам (с 2020 года)

Посмотрите также:

Библиотека по экономике и праву

Библиотека по экономике и праву содержит 4 раздела:

1. Учебники

2. Готовые дипломы

3. Диссертации

4. Сборники для самообразования менеджеров и преподавателей, для студенческих работ

Алфавитные каталоги:
Учебники по авторам
Учебники по названиям
Диссертации по авторам
Комментарии к законам
Шпаргалки для студентов

Рерайтинг и копирайтинг

Создание и переработка текстов
Любые работы, в том числе дипломные и курсовые

Проверка по antiplagiat.ru


МЕНЕДЖЕР! Развивай профессиональные навыки.
СТУДЕНТ! Пиши оригинальные рефераты и курсовые работы.
ПРЕПОДАВАТЕЛЬ! "Украшай" лекции актуальными примерами и фактами.

УНИКАЛЬНЫЕ СБОРНИКИ ИНФОРМАЦИИ
БЕСПЛАТНО:

***

О нашем проекте


Мы работаем для вас бесплатно.
Будем благодарны за помощь в пополнении библиотеки
(с карты или Я-кошелька, любую сумму)

СПАСИБО
от читателей библиотеки

Что надо исправить в нашей библиотеке? do-site@yandex.ru


На главную страницу библиотеки

Вернуться в Каталог старых диссертаций по финасовым инструментам до 2019 года

Перейти в Каталог НОВЫХ диссертаций по финансовым инструментам с 2020 года

Состав фондов электронной библиотеки